浦東科創傅紅岩：立足浦東，聚焦硬科技

浦東科創是為加快上海科創中心核心功能區建設，推動高科技產業發展，運用市場化手段配置創新資源而投資設立的國有大型企業集團，專注從事創業投資和科技金融服務。浦東科創集團的前身可以追溯到1999年，它是中國第一批由地方政府出資設立的投資機構。

2015年11月，上海市浦東新區人民政府同意成立上海浦東科創集團有限公司，注冊資本金1億元。進一步將上海浦東科創集團有限公司定位為“孵、投、貸、保”一體化的綜合性科技創業服務平台，以市場化方式承擔功能性任務，以全生態鏈的科技投資業務為支柱，以科技金融業務為支撐，走基金與基金管理的發展之路。

自成立以來，浦東科創集團聚焦於硬科技方向的投資，已累計投資800多家科技企業，其中有150多家成功上市或並購退出，11家成功登陸科創板﹔投資創投基金50多隻、所投基金總規模超過1000億元。

《陸家嘴》記者近期專訪浦東科創集團黨委書記、董事長傅紅岩，與我們分享浦東科創集團在科創投資領域的最新洞察與經驗。

市場化管理 科創特色鮮明

2019年6月，上海市人民政府發布《關於支持浦東新區改革開放再出發實現新時代高質量發展的若干意見》，進一步深化改革，賦予浦東新區市級經濟管理權限，重點發展“硬科技”產業。作為國家級新區，浦東新區是長三角的經濟腹地以及交通樞紐，良好的地理位置極大地帶動了浦東新區的經濟增長，涌現出大批的優秀科技企業，為浦東科創的業務發展提供了廣闊的空間和豐沃的土壤。

得益於科技產業投資領域的豐富經驗以及優秀的投資平台屬性，近年來浦東科創積極參與成立各類產業基金，在探索金融創新、促進科技創新、引導基金集聚、助推產業升級等方面取得了重要進展。

2018年，浦東科創對公司組織管理架構進行了優化調整，以更加適應公司業務開展的需要。浦東科創通過健全制度和內部控制等方式，構建團隊“凝聚力工程”，團隊人員均通過市場手段尋求具有相應工作經驗和資歷、勝任能力的人員，並通過多種市場化機制留住和吸引專業人才。在日常經營管理中，浦東科創集團始終對主要投資管理人員和業務骨干保持高標准、嚴要求，不同的業務團隊均設置有行業研究、項目管理、風險控制、投后管理等部門和人員。

在股權投資（直投）方面，浦東科創通過完善投資管理流程，規范項目立項、預審、專家論証、投資決策的全流程管理要求，形成了項目開展的指導標准，落實了分工負責、協調推進、監督到位的管理機制，實現投資決策的規范化和科學化。

截至2019年末，浦東科創累計直接投資項目數量為99個，在管項目數量為77個。投資領域重點聚焦於集成電路、生物醫藥、信息技術和高端裝備等四大行業。經過多年的積累，已經培育了透景生命、盛美半導體、晶晨半導體、天士力生物、中微半導體、翱捷科技、芯原微電子等眾多優秀企業。

與此同時，浦東科創以母基金投資為重要手段，著力引導社會資本參與基礎科研和“硬科技”的關鍵行業創新，在集成電路、人工智能、民用航空、文化等產業等領域培育扶持了一批科創板上市企業、獨角獸企業、隱形冠軍。

在母基金管理方面，浦東科創主要通過LP的形式參與基金投資。一方面出資參與重點行業的專項基金，如總規模285億元的上海集成電路產業基金、總規模超過350億的國家中小企業發展基金、首期規模55億元的上海文化產業基金等﹔另一方面也廣泛聯合市場化股權投資機構，聯合知名創投管理團隊，創設與集團投資理念相一致的子基金，充分調動子基金管理團隊的積極性，發揮其專業優勢。與此同時，浦東科創集團也作為基金管理人發起設立多支產業投資基金，比如上海航空科技產業投資基金、浦東集成電路產業基金、浦東公共衛生與醫療健康產業基金、浦東文化產業基金、浦東知識產權投貸聯動基金等。

通過直接投資和股權母基金業務相結合，浦東科創集團逐步形成了自身獨特的投資管理策略、並構建了廣泛的投資資源網絡。

值得注意的是，在上海浦東新區挂牌科創板的企業中，浦東科創集團直接、間接投資支持了相當大比例，堪稱上海科創板投資的“主力軍”。科創板推出一年以來，浦東科創在上証所科創板已經挂牌交易和發審委過會的企業共有11家，同時還另有4家企業正在申報中。預計到明年7月，還將有10家左右參投企業登陸科創板。

從投資領域來看，浦東張江地區產業集中的生物醫藥行業是浦東科創多件積累深耕領域，在既往的投資回報中，生物醫藥在已退出項目投資額佔比超過七成。目前浦東科創在管項目集中於集成電路行業，未來集成電路行業的投資將有望成為下一個業績貢獻點。

“國有的資本是長期的、耐心的資本。我們的投資聚焦在硬科技領域，是為了培育科技創新企業，幫助戰略性新興產業發展。”傅紅岩談到自己在科創板開板一周年以來的體驗，“科創板的建設，讓資本更有信心關注科技發展，成為長期的、耐心的資本，也讓全社會都關注到新技術的變化，推動科技創新和社會發展。我們在早期幫助科技創業企業成長，在過去也會遇到‘退出難’的問題，科創板的出現解決了這個問題，讓資本有了良性的循環，也更有信心關注科技產業，培育創新型的科技企業。”

全生命周期服務業態

作為以創業投資為主業的公司，浦東科創聚焦於為種子期、成長期的創新創業類公司提供全方位綜合服務。成立至今，集團在探索股權投資、投貸聯動等模式創新方面取得較好的成果，為被投資企業在創新創業和加快產業升級等方面提供了有力支持。

浦東科創集團通過“投貸孵保”的業務生態，有機結合了產業投資、科技金融業務、創新綜合體、海外資源整合等板塊，全面滿足初創企業發展不同階段的服務需求。同時，借由各業務板塊的信息共享，又反過來有效支撐起集團投資業務的投前投后全面風險管理。

在“創業、創新、創投”中，“創投孵化器”已成為行業新業態。浦東科創利用集團所擁有的物業空間，為數百家科技創業企業提供孵化和成長加速服務，構建完善的配套服務，搭建業務閉合生態鏈。目前集團已經孵化出數百家科技企業，扶持了大批浦東行業龍頭和潛在獨角獸企業發展。同時，集團還主動推薦優質投資項目納入浦東產業創新中心項目儲備庫，聚集起一批有技術領先、有創新帶動效應的產業項目，助推產業創新中心成為推動新區科技成果轉化的加速器和推動實體經濟發展的新引擎。

浦東科創旗下的浦東融資擔保公司、浦東科技金融服務公司、浦創龍科融資租賃公司，相繼推出科技卡、科創貸、知識產權保、融資租賃、知識產權証券化等金融服務產品，為創新科技的中小企業提供融資擔保服務。

傅紅岩表示：“我們要學習全球的經驗，就像蘋果手機聚集著全世界最先進的科技，配置最好的資源。蘋果的整個生態系統是全世界幾百萬創新企業，一個小小的APP帶動了多少創新就業、知識產權的發展。因為對性能的要求，對產品缺陷的改良，會帶動一代一代的科技創新——這就是科創生態的神奇之處。”

塑造科創產業發展

2020年，面對突如其來的疫情，浦東科創集團出台了《助力中小微企業“戰疫”十二條政策》，從加大金融服務力度、減免房租、加大企業投資力度和整合集團資源提供綜合幫助等四個方面，全方位助力中小微企業平穩度過疫情。浦東科創集團旗下直投企業利用各自專業領域的強項，在病毒檢測試劑、救護智能設備、疫苗研發、物資捐送等方面積極參與，為醫護人員保駕護航。

傅紅岩介紹，“生物醫藥是關系到民生、健康、生活成本的大事。在今年抗擊疫情的工作中，浦東科創所投資的多家企業做出了積極的貢獻，包括斯微生物參與的新冠疫苗攻關、鈦米機器人的消毒機器人、方心健康的消毒藥品、透景生命的核酸檢測試劑。在抗擊疫情最緊張的那段時間，被投企業奕瑞光電子的無線平板探測器、酷芯的口罩人臉識別系統、麗恆光微電子的人體發熱篩選儀等也應用到了抗疫第一線和火神山、雷神山醫院的建設中。上述涉及企業還只是集團‘投貸孵保引合’生態圈中的一小部分案例。還有眾多的集團參股投資的基金和被投企業勇於承擔社會責任，積極參與到抗疫行動中，無論是參與藥物研發、防疫物資設備生產，還是后勤保障、捐款捐物等等，他們都在自己行業裡盡自己的一份力量。”

隨著疫情控制取得階段性成果，浦東科創的日常經營也已基本回到常規狀態。為配合浦東新區全力實施產業能級、項目投資、功能優勢、土地效益、服務效能“五大倍增行動”，浦東科創集團將一如既往地持續推動硬科技成果轉移轉化，加快形成百億級、千億級硬核產業集群，為經濟發展注入強勁動力。

在未來的實際工作中，浦東科創將緊緊圍繞上海市和浦東新區發展的總體目標，加強與先進企業的對標，進一步加大對科技創新和產業發展的支持力度。同時，實現做強功能與自身發展的統一，提升企業市場化和專業化水平，調動更多市場資源服務浦東科技創新。

在投資領域方面，浦東科創將聚焦“中國芯”，加大支持芯片設計、制造、裝備等產業鏈關鍵環節的核心技術突破力度，積極參與上海集成電路設計產業園建設﹔聚焦“創新藥”，持續推進張江創新藥產業基地、張江醫療器械產業基地和細胞產業園建設，促進生物醫藥創新成果就地轉化﹔聚焦“未來車”，幫助集聚優質新能源汽車項目和汽車零部件企業，探索無人駕駛和智能網聯汽車應用﹔聚焦“智能造”，引導資本大力發展機器人、數控機床、海洋裝備等產業﹔聚焦“數據港”，加快提升張江人工智能島集聚度，拓展更多應用場景。

另外，浦東新區有著發展航空產業研發、組裝、客服中心的協同效應和先發優勢。近期，浦東科創也參與發起了“上海航空科技產業基金”，聚焦“藍天夢”產業，優化產業鏈布局，發揮標杆企業的示范引領作用，推動航空制造與服務協同發展。

2020年是浦東開發開放30周年。浦東科創集團將繼續“圍繞一個中心、做實兩個平台，實現三個突破，提升四項能力”，以股權投資撬動社會資本，集聚各類科創資源，探索符合企業需求特點的科技金融新模式，扶持本土的科技型龍頭企業和獨角獸發展，推動科技成果轉化，促進浦東重點產業的塑造和整合，為浦東經濟的發展培育新動能，提升區域發展競爭力，建設現代化經濟體系，推動浦東高質量發展，全力以赴推進科創中心建設。（來源：陸家嘴雜志）