32條務實創新舉措引導投早投小投科技

培育更多長期資本耐心資本

支持股權投資高質量發展，上海又有新舉措。日前，上海印發了《關於進一步促進上海股權投資行業高質量發展的若干措施》（以下簡稱《若干措施》），自今年2月1日起施行。上海股權投資行業將迎來哪些變化與機遇？昨天，相關部門在新聞通氣會上做出了解讀。

上海市地方金融監管局局長周小全表示，《若干措施》從優化股權投資機構設立服務和行業管理、引導投早投小投科技、支持企業風險投資發展、培育長期資本和耐心資本、暢通股權投資退出渠道、落實財稅優惠政策、推動行業聯動創新發展、高質量建設股權投資集聚區、加強行業社會組織建設等九個方面提出了32條務實創新的政策舉措，持續細化、優化“募、投、管、退”全流程、各環節服務，打造投早投小投科技的風向標，著力營造政府領投、機構跟投的氛圍，驅動更多資本成為長期資本、耐心資本，吸引更多投資機構落戶上海、長期發展。

“近年來，上海股權投資行業穩步發展，各項指標在全國處於領先水平。自股票發行注冊制實施以來，上海約八成新增上市公司獲得過股權投資的支持。”上海証監局副局長王登勇表示，上海証監局一方面依法加強監管，推進股權投資行業規范運作，另一方面支持合規發展，拓寬私募基金退出渠道，推動實物分配股票試點全國首單落地上海。

上海市科委總工程師趙健表示，上海市科委將重點放在促進科創項目向企業轉化和科技企業培育兩個方面。一方面是構建源頭創新生態，提升高風險高價值成果產出，帶動投資與孵化協同的科創早期投資，提升科技成果轉化的質效，孵化優秀科技企業﹔另一方面是完善科技金融體系，加強科技企業培育，持續深化“浦江之光”行動，增強對上市培育企業的服務精准度，推動更多優秀科技企業登陸境內外資本市場，進一步暢通股權投資退出渠道。

為充分支持創新創業，引導社會資本加大早期投資，上海市於2010年、2014年設立創業投資引導基金、天使投資引導基金2隻功能性基金，通過創新財政資金投入方式，吸引帶動民間資金投向市場不敢投、投不了的重點領域，為各類初創創新企業“雪中送炭”。

長期以來，上海高度重視並支持股權投資行業發展，通過培育企業、出資引導、出台政策、優化環境等方式持續加強對股權投資發展的支持力度。

據中國証券投資基金業協會統計，截至2023年三季度，注冊在上海的私募股權、創業投資管理人1843家、管理基金8865隻、管理規模2.3萬億元，三項數據均位居全國前列，其中，上海的創投基金管理規模6150億元，位居全國之首。截至同年末，科創板上市企業566家，IPO融資額超9000億元，總市值6.1萬億元，為推動上海國際金融中心和科技創新中心聯動發展提供了強有力的支撐。

此前，上海已在著力推動“科技—產業—金融”的良性循環，在培育和引入長期資金、耐心資本，引導投早投小投科技等方面有多項舉措落地。

2023年11月，全國社保基金長三角科技創新股權投資基金在滬揭牌運營，首期規模51億元，重點圍繞集成電路、生物醫藥、人工智能等領域開展投資，支持上海建設具有全球影響力的科技創新中心及長三角一體化高質量發展。

同時，上海正在推動在滬設立專注於促進天使投資發展的社會組織，搭建集聚天使投資人、科技成果轉化項目及種子期、初創期科技型企業的投融資專業化服務平台，建立天使投資數據庫，強化對早期項目的發現及投資培育。

在吸引外資方面，截至2023年末，共計90家境內外知名投資機構參與上海合格境外有限合伙人（QFLP）試點，累計試點規模約186億美元。在支持退出方面，截至2023年末，上海私募股權和創業投資份額轉讓平台共計成交69筆，成交總份數約175億份，成交總金額約204億元﹔完成21單份額質押業務，質押份數21.4億份，融資金額約33億元。（見習記者 劉惠宇）

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